Cómo se construyó este reporte, qué se puede afirmar con los datos disponibles y que no.
La fuente principal es el Boletín Estadístico de Sociedades Financieras Populares que publica la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en su Portafolio de Información. Se descargaron los 64 boletines trimestrales disponibles, de septiembre de 2009 a junio de 2026, y se extrajeron con un parser propio que reconoce las cinco variantes de formato que ha tenido el documento.
Como comparación de control se procesaron los 67 boletines equivalentes de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo, que cubren el mismo periodo.
De cada boletín se toma unicamente la columna del trimestre corriente y no las columnas comparativas. Encadenando los boletines se obtiene la serie sin reconciliar solapamientos, y cada valor es el que la CNBV publicó oficialmente para ese corte.
Oficial: publicado por la CNBV o el Banco de México en un reporte regulatorio.
Académico: estudio con metodología publicada, como los recuadros del Reporte de Estabilidad Financiera.
Cálculo propio: derivado de datos oficiales con una fórmula explícita, documentada en esta página.
Reportado en prensa: cifra difundida por medios que no se pudo verificar contra el dato primario. Se muestra etiquetada y en un dataset separado.
Escenario: supuesto prospectivo. No es una medición.
El índice de morosidad (IMOR) es la cartera en etapa 3 sobre la cartera total: mide lo que sigue en el balance y no se está pagando. El índice de morosidad ajustada (IMORA) suma además los créditos castigados en los últimos doce meses.
La CNBV publica el IMOR por sociedad en su boletín trimestral. No publica los castigos por sociedad, por lo que el IMORA no se puede calcular entidad por entidad con información pública. Toda comparación entre sociedades en este reporte es de IMOR.
Los castigos implícitos del sector se estimaron despejando la incógnita en IMORA = (etapa 3 + castigos) / (cartera total + castigos), usando el IMORA de consumo difundido en prensa. Es una aproximación: la definición regulatoria del IMORA emplea promedios de doce meses y no saldos puntuales, y uno de los insumos no es oficial. Por eso el resultado se etiqueta como escenario y se expresa como orden de magnitud.
No se asigna por marca ni por reputación. Se deriva de los clientes por sucursal que publica la CNBV: sin sucursales o con cien mil clientes o más por sucursal, digital; con menos de veinte mil, tradicional; en medio, mixta. Sin datos suficientes, sin clasificar.
El IMOR de cada grupo es un promedio ponderado por cartera, no aritmético: promediar porcentajes sin ponderar daría el mismo peso a una sociedad con cuarenta mil pesos de cartera que a una con treinta y tres mil millones.
Se calcula como tasa implícita de la cartera menos costo implícito de la captación menos índice de morosidad. Es deliberadamente conservadora y no es una medida contable de rentabilidad: ignora gastos de operación y trata el saldo en etapa 3 como si se perdiera íntegro en el periodo. Sirve para ordenar sociedades por holgura, no para estimar utilidades.
La CNBV no publica boletines de Sofipos correspondientes a 2019. Ese año aparece como hueco en las series y no se interpola.
El desglose de cartera por tipo de crédito, que permite calcular el IMOR de consumo, está disponible desde diciembre de 2012 y no antes.
Cuando una sociedad no entrega información en un trimestre, la CNBV publica ceros. Esos trimestres se tratan como dato ausente y no como valor cero, porque una sociedad autorizada y en operación no puede tener cero clientes y cero activos. En sucursales y en cartera el cero si se conserva, porque ahi es un valor real.
Algunas sociedades reportan gasto por intereses igual a cero pese a tener captación relevante. El dato se conserva tal como lo publica la CNBV y se señala como anomalía de la fuente, no se corrige.
La clave CASFIM identifica a la persona moral y es estable aunque cambie el nombre comercial. Varias fintech entraron adquiriendo la licencia de una Sofipo existente, de modo que la serie legal es continua pero la marca no. Cada sociedad indica desde que trimestre la CNBV publica su nombre actual.
Cada serie del dashboard se puede descargar en CSV. Los scripts de descarga y extracción forman parte del repositorio del reporte.